読んだ目的
得られた学び
本書では財務モデルの組み方とExcel作成における基礎的なルールが書かれている。今後に活用したいことをメモしていく。
Excel作成における基礎ルール
- 上から下に論理、左から右に時間が流れるようにする
- 文字のサイズは10ポイント
- 罫線は一番上と下は通常の線、真ん中は破線か薄いグレーの線にする
- 項目は一列にまとめ、小項目はインデントで階層を作る(Alt+H+5/6)
- 表のタイトルは2割大きい太文字
- 強調する時は薄めの色で2色まで
- 置換は、"=*"でイコールの後の文字も全て、"=?"で1文字を空白にできる
- 千円単位等に単位を変更する場合は、1000を入力&コピーして、単位を変更したい数字を一括で選択し、"形式を選択して貼り付け"を行い、"値"と"除算"をする
- REPT関数を使って評価の星取表を作れる（REPT("★", C5), C5には評価の数字）
財務モデルの組み方
- 財務モデルの組み方は①実績値を値と式に分け整合性を確認する、②実績値からKPIを求め、経営分析をする、③将来財務諸表を作るの3ステップで行う。詳細は本書を確認する
- KPIを求める目的は①将来予測はKPIの増減によって表現することで説明・理解しやすくなる、②予測達成のための具体的なアクションも浮き彫りになる
- 他の実績値から計算して導けるものを数式に変えていく
- インプットとなる数字はベタ打ちで青字、それ以外のアウトプットは黒字、別シート・別セクションからのリンクは緑字
- モデル作りの進め方は①前提条件を書き出す、②予測表の枠を作る、③予測表を計算式だけで埋める
- 貸借対照表とキャッシュフロー計算の作成順序は、①BSの項目のうち現金以外をsべて完成させる、②CFを作成し、期末の現預金を計算する、③現預金をBSにリンクさせる
- 実務では財務三表を連動させない。理由は骨が折れるから（大変）
- 別シートに縦に並べたパラメーターを使う時はTRANSPOSE関数で横にする
- 財務モデルを使ったシナリオ分析はビジネスの前提条件の過程でCase 1の標準シナリオ、Case 2で楽観シナリオ、Case 3で悲観シナリオの3つ作成する。大抵3つで問題なく、各シナリオの裏にあるビジネス上のシナリオを語れるようにする
- 財務モデルを使った感度分析は特定のKPIを変数として、KPIが変化した時の利益率や売上に対する影響をシミュレーションする
- 良いモデルの条件は①1行1計算ステップ、②字色のルールを守る、③シンプルな数式を使う、④数式の中にベタ打ちを入れない、⑤必要以上にブレークダウンしない
今後のToDo
- 家計管理の財務モデルを作成してみる
- 新規プロダクト導入時のビジネスケースでこのExcekフォーマットで作成してみる
